کال‌مارجین چیست؟ معرفی و آموزش جلوگیری از کال مارجین شدن

بازار بین‌المللی فارکس مثل هر مارکت دیگری واژه‌ها و زبان مخصوص خودش را دارد. یکی از این اصطلاحات بسیار مهم که یادگیری آن به شدت به هر تریدری توصیه می‌شود، کال مارجین است. آیا اطلاع دارید چند درصد از معامله‌گران در بازارهای مالی فقط به دلیل اطلاع نداشتن از کال مارجین شدن، حساب معاملاتی‌شان بسته شده و با ضرر از مارکت بیرون رفته‌اند؟! اگر دوست دارید در بازار فارکس بمانید و این اتفاق دردناک را تجربه نکنید، فقط چند دقیقه وقت گذاشته و این مقاله را مطالعه کنید.

در تولید این مقاله از تجربه و نظر متخصصین و تریدرهای کوینوورس و مراجع معتبری مانند investopedia (لینک), ig (لینک) و portfoliodividendtracker (لینک) استفاده شده است.

 

مارجین چیست؟

قبل از اینکه بخواهیم سروقت کال مارجین و دیگر اصطلاحات مهم در این زمینه برویم، بد نیست کمی توضیح درباره چیستی مارجین در فارکس بدهیم. وقتیکه قصد تریدکردن در بازار فارکس را داشته باشید فقط کافی است مقدار کمی پول برای بازکردن و حفظ ‌ پوزیشن‌تان کنار بگذارید؛ اسم این مقدار پول یا سرمایه در بازار فارکس، مارجین است.

به عنوان مثال، اگر قصد دارید 100.000 دلار جفت ارز USDJPY را ترید کنید به هیچ عنوان نیازی نیست کل این پول در حساب شما باشد، بلکه فقط کافی است 3000 دلار در حساب شما باشد.

در واقع اگر بخواهیم دقیق‌تر بگوییم مبلغ واقعی که برای این معامله نیاز دارید، به بروکرتان و شرایط وی بستگی دارد. به زبانی ساده‌تر، می‌شود به مارجین به چشم یک وثیقه، سپرده موردنیاز و یا پیش‌پرداخت جهت بازکردن و بازنگه‌داشتن یک پوزیشن نگاه کرد.

پس همینطور که مشاهده می‌کنید، مارجین کارمزد و هزینه معامله نیست بلکه صرفا بخشی از سرمایه شما است که کارگزار فارکس‌تان برای باز نگه‌داشتن پوزیشن شما و اطمینان از اینکه می‌توانید ضررهای احتمالی معامله‌تان را پوشش دهید، از موجودی حساب شما کنار می‌گذارد.

 

همان گونه که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید بروکر برای بازکردن یک پوزیشن به اندازه تصویر سمت راست، فقط مبلغی به اندازه تصویر سمت چپ از حساب شما کنار می‌گذارد. ضمنا یادتان باشد به محض اینکه پوزیشن شما بسته شد، این مقدار مارجین مجددا به حساب شما برگردانده می‌شود و شما قادر خواهید بود با آن، پوزیشن‌های جدید باز کنید.

 

مارجین آزاد (Free Margin) چیست؟

همانطور که در قسمت بالا گفته شد به قسمتی از سرمایه شما که به عنوان ضمانت در یک معامله نزد کارگزارتان به ودیعه و یا کنار گذاشته می‌شود، مارجین می‌گویند.

در بازار فارکس به باقیمانده مبلغی که در حساب کارگزاری شما است و شما می‌توانید با آن یک پوزیشن دیگر باز کرده و شروع به ترید کردن کنید، مارجین آزاد گفته می‌شود.

فرض کنید کل سرمایه شما در حساب کارگزاری‌تان 1000 دلار امریکا است. اگر به خاطر باز بودن پوزیشنی 100 دلار از این 1000 دلار درگیر باشد، مابقی 900 دلار “مارجین آزاد” شما است که می‌توانید با آن پوزیشن‌های دیگری باز کنید.

مطالعه مقاله لات در فارکس را به شما پیشنهاد میکنیم.

مارجین موردنیاز (Margin Requirement) چیست؟

همینطور که مشاهده کردید، به آن مقدار پولی که برای باز کردن و بازنگه‌ داشتن یک پوزیشن نیاز دارید، مارجین موردنیاز (Margin Requirement) گفته می‌شود.

در حقیقت مارجین به عنوان درصدی از کل سایز پوزیشنی است که شما قصد باز کردن و یا ترید کردن آن را دارید که بسته به دارایی مالی (منظور جفت‌ارز، کامودیتی و غیره است) و شرایط و قوانین بروکرتان این درصد متغیر می‌باشد.

به عنوان مثال، درصد این مارجین موردنیاز می‌تواند، 0.25، 0.5، 1%، 2%، 5 و یا 10 درصد باشد؛ بطور کلی در بازار فارکس به این درصد، مارجین موردنیاز گفته می‌شود.

جفت ارز	مارجین موردنیاز
EURUSD	2%
GBPUSD	5%
USDJPY	4%
EURAUD	3%

جدول بالا مقدار مارجین موردنیاز یک بروکر است که با ذکر یک مثال دیگر سعی می‌کنیم شما را آگاه‌تر کنیم.

اگر شما قصد داشته باشید 100.000 واحد یا 1 لات جفت ارز یورو به دلار امریکا را با بروکر بالا ترید کنید، برای بازکردن و بازنگه‌ داشتن این پوزیشن فقط به 2000 دلار پول نیاز دارید (همینطور که مشاهده می‌کنید کنار جفت‌ ارز EURUSD نوشته شده میزان مارجین موردنیاز 2 درصد است).

 

طبق تصویر بالا، مارجین موردنیاز بر اساس سایز معامله شما (منظور 1 لات استاندارد، 1 مینی لات و مایکرولات است) متغیر است.

 

کال مارجین چیست؟

حال که متوجه مارجین، مارجین آزاد و مارجین موردنیاز شدید، نوبت آن است تا با اصطلاح بسیار مهم کال مارجین شدن در بازار فارکس نیز آشنا شوید.

Margin Call یک نوتیفیکیشن یا اعلان است که به شما می‌گوید باید پول بیشتری را در حساب معاملاتی خود واریز کنید یا پوزیشن‌ های بازنده و ضررده خود را ببندید که بتوانید مارجین بیشتری آزاد کنید.

بطور کلی روال بازار اینگونه است که هروقت مارکت بر علیه شما حرکت می‌کند یا پوزیشن شما وارد ضرر می‌شود، میزان مارجین شما کاهش پیدا می‌کند. حال هر زمان که مارجین شما به یک سطح، میزان و یا درصد خاصی کم می‌شود، شما این زنگ هشدار یا کال مارجین را روی پلتفرم معاملاتی‌تان دریافت خواهید کرد.

در ضمن اگر دوست دارید بدانید این درصد یا میزان خاص چقدر است کافی است به پلتفرم معاملاتی‌تان رجوع کنید و یا از بروکرتان بپرسید.

به زبانی ساده‌تر، کال مارجین هشداری است که به شما می‌گوید متاسفانه باید آماده بستن پوزیشن‌ تان با ضرر باشید. پس همینطور که مشاهده کردید مارجین کال زنگ هشداری است که هر وقت پول کافی در حساب معاملاتی‌تان برای ادامه ترید کردن ندارید، آن را دریافت خواهید کرد.

نکته مهمی که باید اینجا به‌ خاطر بسپارید این است که ابتدا سعی کنید به این مرحله نرسید ولی اگر به هر دلیلی هشدار کال مارجین را دریافت کردید، بدانید و آگاه باشید که فاتحه شما خوانده شده و شما از هر زمان دیگر به اوت‌ شدن از بازی فارکس نزدیک‌تر شده‌اید.

مطالعه مقاله آموزشی تدوین استراتژی معاملاتی فارکس را به شما پیشنهاد میکنیم.

معاملات مارجینی چیست؛ مزایا و معایب

ابتدا بد نیست کمی درباره معاملات مارجینی با شما صحبت کنیم و سپس به محاسن و معایب آن خواهیم پرداخت. اول از همه بد نیست به خاطر داشته باشید که معاملات مارجینی بسیار خطرناک و ریسکی هستند و مناسب همه افراد نمی‌باشد.

مثلا اگر برای خرید یک دارایی مالی مثل طلا نیاز به 1000 دلار پول داشته باشید ولی کل سرمایه‌تان فقط 200 دلار است، بروکر شما می‌تواند این پول را به شما در قالب وام با بهره قرض دهد. اسم این نوع از ترید، معامله مارجینی است.

در حقیقت برای این نوع از سرمایه‌گذاری شما مجبور خواهید شد خودتان را مقروض کنید و با استفاده از لورج یا اهرمی که از بروکرتان دریافت می‌کنید، این معامله را انجام دهید.

حال مثل هر کار دیگری این نوع معامله دارای یک سری مزایا و معایب است که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت.

مطالعه مقاله آموزشی استاپ لاس یا حد ضرر چیست؟ را پیشنهاد میکنیم.

مزایای معاملات مارجین

اولین و بزرگترین مزیت معامله مارجینی افزایش سود شما است. دلیل این مساله این است که شما با اهرم بالاتری وارد یک پوزیشن شده‌اید، در نتیجه زمانی که موقع برداشت سود می‌رسد شما مبلغ بیشتری نیز نصیب تان خواهد شد.

دومین حسن معاملات مارجینی افزایش تعداد معاملات شما است که این موضوع به این دلیل است که قدرت خرید شما افزایش پیدا کرده است. سومین مزیت یک معامله مارجینی، انعطاف پذیرتر بودن وامی است که به معاملات شما تعلق می‌گیرد.

در انتها چهارمین و آخرین حسن معاملات مارجینی این است که به دلیل دوطرفه بودن بازار فارکس شما قادر خواهید بود هم در خرید و هم در فروش سود کسب کنید.

 

معایب معاملات مارجینی

اولین و بزرگترین عیب معاملات مارجینی افزایش ضررهای شما است. همه معامله‌گران حرفه‌ای می‌دانند که ضرر بخشی از سفر معاملاتی شما در بازار فارکس است؛ حال زمانی که شما در حال استفاده از اهرم هستید، اگر قرار بوده در معامله‌ای فقط 100 دلار ضرر کنید، با استفاده از این نوع معامله ضررهای شما می‌تواند چند برابر بزرگتر شود.

دومین عیب معاملات مارجینی، افزایش هزینه‌های معاملاتی شما است. به عنوان مثال اگر قبلا فقط یک اسپرد ساده برای تریدتان می پرداختید حال باید هزینه‌های بیشتری را متقبل شوید.

سومین و آخرین عیب معاملات مارجینی این است که حساب کارگزاری شما بیشتر در معرض کال مارجین شدن قرار می‌گیرد. دلیل این مساله هم این است که شما دارید ریسک بزرگتری می کنید.

مطالعه مقاله آموزشی واید شدن اسپرد چیست؟ را به شما پیشنهاد میکنیم.

راههای جلوگیری از کال مارجین شدن

به مهمترین قسمت این مقاله یعنی راههای جلوگیری از کال مارجین شدن رسیدیم. اگر فقط چند توصیه ساده‌ای که در ادامه مشاهده خواهید کرد را بکارگیرید، هرگز کال مارجین نخواهید شد.

• استفاده از لوریج مناسب (توصیه ما به شما لوریج 10:1 است)
• مدیریت ریسک صحیح و اعمال دستور حد ضرر
• داشتن میزان درستی از مارجین آزاد و ریسک نکردن بیشتر از 2 درصد در هر معامله
• ترید کردن با سایز و حجم مناسب

نتیجه گیری

Margin Call یک نوتیفیکیشن یا اعلان است که به شما می‌گوید باید پول بیشتری را در حساب معاملاتی خود واریز کنید یا پوزیشن‌های بازنده و ضررده خود را ببندید که بتوانید مارجین بیشتری آزاد کنید. به عنوان آخرین توصیه، همیشه یادتان باشد با استفاده از قوانین مدیریت ریسک سعی کنید کال مارجین نشوید.