قرارداد cfd چیست؟ انواع قرارداد cfd در فارکس

آیا می‌دانید که قرارداد cfd فقط با یک حساب واحد به شما اجازه می‌دهد تا دارایی‌های مالی درون بازار فارکس، شاخص‌های بزرگ، سهام‌ها و صدها کالای دیگر را ترید کنید؟ آیا اصلا چیزی درباره CFD به گوشتان خورده است؟

قرارداد cfd نوعی مشتقات مالی است که به شما امکان می‌دهد در هزاران بازار مختلف بدون داشتن مالکیت فیزیکی، خرید و فروش کنید. در این مقاله قرار است به شما آموزش دهیم قرارداد cfd چیست و شامل چه چیزهایی می‌شود.

CFD در فارکس چیست؟

Cfd که مخفف Contract For Difference است یک نوع قرارداد بین خریدار و فروشنده می‌باشد که خریدار در این قرارداد ملزم می‌شود تفاوت بین ارزش فعلی یک دارایی و قیمت آن در زمان سررسید قرارداد را بپردازد.

در واقع cfd برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این فرصت را فراهم می‌کند تا بدون اینکه مالکیت یک دارایی را تصاحب کنند، از نوسانات و حرکات قیمت سود ببرند. از آنجا که خریدار در معاملات cfd ملزم می‌شود ما‌به‌تفاوت ارزش ابتدایی و قیمت آن در زمان سررسید قرارداد را بپردازد، در نتیجه ارزش آن دارایی نه به قیمت اولیه بلکه به اختلاف بین قیمت خرید و فروش آن دارایی در لحظه فروش بستگی دارد.

در ضمن در نظر داشته باشید که cfd تنها از طریق عقد یک قرارداد بین مشتری یا همان سرمایه‌گذار و بروکر انجام می‌شود. معاملات cfd در دهه های اخیر محبوبیت بالایی بین معامله‌گران پیدا کرده و دارای مزیت های بیشماری است که در ادامه این مقاله به آنها خواهیم پرداخت.

 

قرارداد سی اف دی چگونه کار میکند؟

همانطور که متوجه شدید CFD (CFD Trading) روشی است برای حدس زدن قیمت پایه یک دارایی مانند سهام، شاخص‌ها، کالاها، ارزهای دیجیتال، فارکس و موارد دیگر در یک پلتفرم معاملاتی.

دلیل نامگذاری CFD که در زبان فارسی به قرارداد مابه‌التفاوت ترجمه شده این است که از زمانی که شما یک پوزیشن را باز می‌کنید، در حقیقت توافق می‌کنید که تفاوت قیمت را از لحظه شروع تا زمان بسته‌شدن معامله بپردازید.

اگر قیمت دارایی که شما خریداری کرده‌اید بالا برود شما سود کرده و در صورتیکه قیمت کاهش پیدا کند، شما ضرر کرده‌اید. برعکس، زمانیکه شما توسط قرارداد CFD یک دارایی را می‌فروشید، اگر قیمت آن کاهش پیدا کند شما سود کرده و در صورت افزایش قیمت، شما متضرر شده‌اید.

در این میان تعداد CFD هایی که خریدوفروش می‌کنید، اندازه پوزیشن شما را تعیین می‌کند؛ فقط یادتان باشد که شما در معاملات CFD‌ها مالک هیچ دارایی نیستید و فقط از مابه‌تفاوت بالا و پایین رفتن قیمت‌ها، سود یا ضرر می‌کنید.

مطالعه مقاله بهترین زمان معامله طلا در فارکس چه ساعتی است؟ را به شما پیشنهاد میکنیم.

چند مثال از قرارداد CFD

حال که با مفهوم CFD و نحوه کارایی آن آشنا شدید، نوبت آن است تا نمونه‌هایی از قرارداد CFD را به شما معرفی کنیم. فرض کنید شما قصد فروش اونس جهانی طلا (XAUUSD) را در قیمت 2500 دلار دارید؛ اولین نکته مهم این است که شما باید یک حساب معاملاتی نزد بروکری که طلا را ارائه می‌دهد، باز کنید.

سپس اگر تحلیل و پیش‌بینی شما این است که طلا بزودی کاهش خواهد یافت، شما این فلز ارزشمند را در قیمت 2500 دلار فروخته و زمانی که قیمت به 2480 دلار کاهش یافت سریعا از معامله خارج خواهید شد.

اگر هزینه‌های این معامله را فاکتور بگیریم، مشاهده خواهید کرد که شما از این معامله 20 دلار به جیب زده‌اید. مثال بعدی درباره نفت برنت است؛ فرض کنید شما با تحلیل و ارزیابی‌های خود به این نتیجه رسیده‌اید که نفت برنت قرار است از قیمت 75 دلار به 80 دلار افزایش یابد.

شما بلافاصله یک سفارش خرید در قیمت 75 دلار می‌گذارید و زمانیکه قیمت به 80 دلار رسید سریعا از این معامله خارج می‌شوید؛ با یک نگاه ساده متوجه خواهید شد که شما در این معامله 5 دلار سود کرده‌اید.

اگر خوب دقت کنید متوجه خواهید شد که معاملات CFD در حقیقت شبیه همان معاملات سنتی خودمان در ایران است. فرض کنید شما با تحقیق و پرس‌و‌جو به این نتیجه رسیده‌اید که قرار است قیمت خودرو بزودی افزایش پیدا کند.

در نتیجه سریعا به بازار اتومبیل رفته و یک خودرو به اندازه مقدار پولتان می‌خرید و سپس منتظر می‌نشینید که قیمت خودرو افزایش پیدا کند تا شما بتوانید آن را بفروشید و از سود آن منتفع گردید.

 

مزایای قرارداد cfd چیست؟

مثل هر معامله دیگری در این کره خاکی، قراردادهای cfd هم یک سری مزایا و معایب دارد که بهتر است قبل از ورود به آن اطلاعات کافی نسبت به آنها داشته باشید.

1- اهرم بالا

اهرم یا همان لورج در قراردادهای cfd بسیار بیشتر از معاملات به روش سنتی آن است. در واقع میزان اهرم استاندارد در بازار CFD تابع یکسری قانون و مقررات است. اهرم در بازار cfd زمانی کمتر از 2 درصد یا اصطلاحا 50:1 بود اما در حال حاضر این رقم به 3 درصد یا 30:1 محدود شده که می تواند تا 50 درصد یا 2:1 هم افزایش پیدا کند.

فراموش نکنید مارجین کمتر به معنای سرمایه اولیه کمتر و سودآوری و بازگشت سرمایه بیشتر است که البته اگر ضرر کنید به همان میزان دچار مشکل خواهید شد.

2- دسترسی به بازار جهانی از یک پلتفرم

بسیاری از کارگزاران cfd دارایی‌های‌شان را در تمام بازارهای اصلی جهان تنها از طریق یک پلتفرم ارائه کرده و امکان دسترسی شبانه‌روزی را نیز برای تریدرها به وجود آورده‌اند.

3- امکان معامله در هر دو جهت

یکی از مزایای معاملات cfd ها این است که مثل بازار فارکس شما می‌توانید هم از افزایش قیمت و هم کاهش آن سود کنید.

در واقع اگر زمانی قیمت‌ها شروع به ریزش کنند شما اگر جهت مارکت را درست تشخیص داده باشید می‌توانید از طریق فروش دارایی مورد نظر خود پولهای خوبی به جیب بزنید.

4- عدم محدودیت فروش

بسیاری از بازارها وجود دارند که وقتی شما قصد فروش یک دارایی را داشته باشید محدودیت‌های خاصی روی فروش آن کالا برای شما اعمال می‌کنند.

خوشبختانه معاملات cfd از این مساله مستثنی است و از آنجا که شما مالک یک دارایی به طور فیزیکی نیستید، هر زمان که دلتان بخواهد می‌توانید آن را بفروشید.

5- تنوع دارایی‌ها

معاملات cfd دارای تنوع بسیار زیادی است و شما می‌توانید بسیاری از کالاها، جفت ارزها، شاخص‌های اصلی سهام، بخش های خاص یک صنعت و خود سهام‌ها را نیز معامله کنید.

این فاکتور مهم باعث شده تا بسیاری از تریدرها به همین دلیل از قراردادهای سی اف دی استفاده کنند.

معایب قرارداد cfd چیست؟

1- پرداخت اسپرد در ورود و خروج

درست است که cfd ها جایگزین مناسبی برای دیگر دارایی‌ها است ولی معامله cfd دارای یکسری هزینه یا همان اسپرد است. به عنوان مثال، گاهی شما در معاملات cfd، هم در لحظه خرید و هم در لحظه فروش، باید به بروکرتان کمیسیون یا اسپرد پرداخت کنید.

البته این مساله باعث خواهد شد تا دست بسیاری از نوسان‌گیرها از این مارکت کوتاه شود!

2- مقررات ضعیف

متاسفانه صنعت cfdها مثل بازار فارکس دارای قوانین و مقررات سفت و سخت نیست. در واقع اعتبار یک کارگزار cfd بیشتر بر اساس شهرت، طول عمر بروکر فارکس و موقعیت مالی است تا اعتبار و نقدینگی و حمایت های دولت. راستش را بخواهید بروکرهای بسیار معتبری در این عرصه وجود دارند ولی این مساله نیازمند این است که شما درباره آنها و اعتبارشان به طور مفصل تحقیق کنید.

3- ریسک

Cfd از لحاظ حرکت و میزان نوسانات قیمتی، یک بازار بسیار سریع است و نیازمند این است که با دقت آن را رصد کنید. در واقع مثل هر بازار دیگری باید این موضوع را بدانید که معاملات cfd هم، دارای خطرات و ریسک های مختص به خودش می باشد.

درست مانند ترید کردن در بازار فارکس و دیگر مارکت‌ها شما با احتمال کال مارجین شدن و یا اتمام سرمایه مواجه هستید و در چنین مواقعی اگر نتوانید حساب‌تان را شارژ کنید، بروکرتان سریعا اکانت شما را می‌بندد.

 

بررسی انواع قرارداد cfd

حال که متوجه چیستی چیستی قرارداد cfd، مزایا و معایب آن و مثال‌هایی درباره آنها شدید، نوبت آن است تا با انواع و اقسام CFD‌ها در بازارهای مالی نیز آشنا شوید. در واقع CFD انواع و اقسام متفاوتی دارد که در ادامه مهمترین آنها را به شما معرفی می‌کنیم.

جفت‌ ارزها در قرارداد cfd

یکی از مهمترین دارایی‌های مالی که در قرارداهای سی اف دی ترید می‌شود، جفت ارزهاست. منظور از جفت ارزها، ارزهای اکثر کشورهای بزرگ و توسعه‌یافته و یا نوظهور است.

به عنوان مثال، اگر شما قصد خرید‌و‌فروش دلار امریکا و یورو را داشته باشید به راحتی و تنها با بازکردن یک حساب معاملاتی نزد یک بروکر معتبر و رگوله می‌توانید این جفت ارز (EURUSD) را ترید کرده و از مابه‌تفاوت نوسانات این جفت ارز سود کنید.

یا مثلا اگر شما ساکن بریتانیا کبیر هستید و قصد ترید کردن پوند استرلینگ (GBP) را داشته باشید، می‌توانید این ارز را در مقابل بسیاری از ارزهای دیگر مثل یورو (EUR) یا ین ژاپن (JPY) ترید کنید.

یادتان باشد به تعداد کشورهای دنیا جفت‌ارز وجود دارد؛ ولی بطور کلی، تعداد کل جفت‌ارزهای موجود در جهان چیزی بالغ بر 160 جفت‌ارز می‌باشد.

کامودیتی ها در قرارداد cfd

دارایی مالی بعدی که در قراردادهای CFD زیاد معامله می‌شود، کامودیتی‌‌ها (Commodity) یا همان کالاهاست.

کامودیتی‌ها، مواد اولیه یا خامی هستند که برای تولید محصولات مصرفی زیاد استفاده می‌شوند. در حقیقت کامودیتی‌ها به جای کالاهای نهایی فروخته‌شده به مصرف‌کنندگان، نهاده‌هایی در تولید سایر کالاها و خدمات هستند.

به زبانی دیگر در فرهنگ تجارت، کالاها منابع اساسی هستند که با سایر کالاهای هم نوع خود قابل تعویض می‌باشند.

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در بازار فارکس می‌توانند کالاها را مستقیماً یا در بازار نقدی (اسپات) یا از طریق مشتقات مانند قراردادهای آتی و اختیار خرید‌و‌فروش کنند.

به عبارتی دیگر، بازار کالاهای اولیه یا همان کامودیتی‌ها، مکانی است که در آن خرید، فروش و ترید انواع مواد اولیه و خام صورت می‌گیرد.

یادتان باشد بطور کلی کامودیتی‌ها به دو دسته سخت و نرم تقسیم می‌شوند.

منظور از کالاهای سخت (Hard Commodities) انرژی‌ها و محصولات فلزی است و منظور از کالاهای نرم (Soft Commodities)، کالاهای کشاورزی است. به عبارتی دیگر، کالاهای سخت شامل منابع طبیعی می‌شوند که باید استخراج یا حفاری بشوند. برای مثال می توان از طلا، نفت، مس و گاز طبیعی نام برد.

کالاهای نرم اما شامل محصولات کشاورزی و احشامی مثل: ذرت، گندم، قهوه، شکر، لوبیا و گوشت خوک می‌شوند.

پس اگر شما سررشته خوبی درباره چیزهایی مانند: محصولات کشاورزی، محصولات فلزی، گروه انرژی‌هایی مثل نفت، بنزین، گاز و مشتقات آنها، پنبه، قهوه، سویا، احشام و گوشت‌ها دارید، می‌توانید همگی آنها را از طریق قراردادهای cfd ترید کنید.

مطالعه مقاله تاثیر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بر طلا را به شما پیشنهاد میکنیم.

سهام‌ ها در قرارداد cfd

دارایی مالی دیگری که به غیر از جفت‌ارزها و کامودیتی‌ها در قراردادهای CFD معامله می‌شود، سهام‌هاست.

به طور کلی، بازار سهام اشاره به مارکتی عمومی دارد که در آن امکان خریدوفروش و ترید سهام شرکت‌های خارجی؛ هم به صورت فرابورس و هم فیزیکی، وجود دارد. در فرهنگ غرب به خصوص ایالات متحده امریکا به بازار سهام یا استاک مارکت، Equity مارکت هم گفته می‌شود.

ولی در اینجا منظور ما خرید سهام به عنوان بخشی از مالکیت کمپانی (در استاک مارکت) نیست و شما از طریق قراردادهای CFD فقط می‌توانید سهام کمپانی‌ها بزرگ را خرید‌و‌فروش کنید.

به عنوان مثال، شما می‌توانید در این نوع مارکت سهام شرکت‌ها یا غول‌های بزرگ تکنولوژی مثل: اپل، مایکروسافت یا سهام کمپانی‌هایی مانند: گوگل، آمازون، تسلا و غیره را ترید کنید. به غیر از موارد ذکر شده در قسمت بالا، شما می‌توانید شاخص‌های (Indices) بزرگی مثل: S&P 500، Dow Jones و Nasdaq را معامله کنید و از بالا‌و‌پایین رفتن‌های قیمت سود کنید.

منظور از شاخص، مجموعه‌ای از سهام شرکت‌های مختلف است که معمولاً از آن برای ارزیابی عملکرد یک بازار یا دارایی استفاده می‌شود.

یادتان باشد شاخص‌ها در بازارهای مالی اغلب به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد سرمایه‌گذاری استفاده می‌شوند. ضمنا از شاخص‌ها برای اندازه‌گیری سایر داده‌های مالی یا اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم یا بازده تولیدی نیز استفاده می‌شود.

به عنوان مثال، شاخص سهام S&P 500 یا Standard&Poor’s 500، شاخص سهام 500 شرکت برتر امریکایی است. در حقیقت این شاخص، وضعیت ارزش سهام بزرگترین کمپانی‌های ایالات متحده را به تصویر می‌کشد.

این شاخص معمولا برای توصیف سلامت کلی بازار سهام یا حتی اقتصاد ایالات متحده به کار می‌رود. به عنوان یک تریدر در بازار فارکس شما به راحتی می‌توانید شاخص‌هایی نظیر همین اس اند پی امریکا را ترید کنید و پول‌های بسیار خوبی به جیب بزنید.

مطالعه مقاله تاثیر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بر دلار را به شما پیشنهاد میکنیم.

فلزات گرانبها در قرارداد cfd

دارایی مالی دیگری که از طریق قراردادهای سی اف دی معامله می‌شود، فلزات گرانبها است. بازار فلزات گرانبها، حوزه‌ای از روابط اقتصادی است که معاملات با فلزات گرانبها و دارایی‌هایی که معمولا یک طرفشان طلا (گواهی طلا، اوراق قرضه، آتی و غیره) است را دربر‌می‌گیرد.

البته معاملات گروه فلزات گرانبها فقط منوط به طلا نیست و شما می‌توانید  فلزات گرانبهای دیگری مانند: نقره، طلا، مس، پالادیوم، پلاتین و غیره را چه به صورت قراردادهای آتی و فیوچرز و با تاریخ انقضای ثابت و چه به صورت CFD ترید کنید.

درست مانند سایر کالاها، ارزش فلزات گرانبها و سایر فلزات غیرآهنی در مراکز مبادلاتی مانند بورس فلزات لندن، بورس آتی شانگهای، بورس کالای آتی برزیل و غیره تعیین می‌شود. در واقع بازار بین‌المللی فلزات گرانبها مجموعه‌ای از طبقات تجاری جداگانه است که در انعقاد معاملات خرید و فروش فلزات گرانبها بر اساس قراردادهای لحظه‎ای و آتی تخصص دارند.

برخلاف قراردادهای آتی طلا و نقره، قراردادهای نقدی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت راحت‌تر است زیرا تاریخ انقضا ندارند.

این مساله به شما امکان می‌دهد فلزات گرانبهای مورد علاقه خود را در بورس خریداری کنید و آن را تا زمانی که دوست دارید در حساب خود نگه دارید. در نظر داشته باشید خریدوفروش فلزات گرانبها بر اساس اونس می‌باشد.

نکته مهمی که بد نیست بیشتر به آن دقت کنید این است که بازار فلزات گرانبها همیشه عمدتاً توسط سرمایه‌گذاران محافظه کار استفاده می‌شد اما در سال های اخیر، علاقه به فلزات گرانبها به عنوان ابزاری مناسب برای سرمایه‌گذاری، به شدت افزایش یافته است.

مخصوصا اخیرا که فدرال رزرو امریکا قصد دارید بعد از چند سالی که نرخ‌های بهره را برای مبارزه با تورم سرسخت در امریکا بالا نگه داشته، آن را کاهش دهد (4 اوت 2024).

همین مساله باعث شده تا طلا که یک دارایی امن محسوب می‌شود، قله‌ها و سقف‌های جدیدی از خود ثبت کند. اگر شما به فلزات گرانبهایی مثل: طلا، نقره و پلاتین و غیره علاقه‌مندید و یا اطلاعات فاندامنتالی خوبی درباره آنها دارید، می‌توانید با ورود به بازارهای مالی یک حساب معاملاتی باز کنید و این دارایی‌های مالی ارزشمند را ترید کنید.

یادتان باشد ترید کردن فلزات گرانبها نیز درست مثل دیگر دارایی‌های مالی به طرق مختلف و بسته به سبک معاملاتی معامله‌گران با هم فرق دارد. ولی بطور کلی، شما می‌توانید فلزات گرانبها را به صورت‌: فیزیکی، اسپات (cfd)، قراردادهای آتی و فیوچرز و صندوق‌های سرمایه‌گذاری (ETFs) ترید کنید.

در ضمن اگر دوست دارید بدانید بین این همه فلز گرانبها کدامیک از فلزها محبوب‌تر، پرمعامله‌تر و به‌صرفه‌تر است، باید اقرار کنیم نام طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم بیشتر به چشم می‌خورد.

مطالعه مقاله لیست تمام نمادهای فارکس را به شما پیشنهاد میکنیم.

اوراق قرضه در قرارداد cfd

بعد از جفت ارز ها، کامودیتی‌ها، سهام‌ها و فلزات گرانبها، نوبت به اوراق قرضه رسید. یکی دیگر از دارایی‌های مالی که شما می‌توانید از طریق CFD ترید کنید، اوراق قرضه است.

اوراق قرضه که نامهای دیگر آن بازار درآمدهای ثابت، بازار اعتبار، بازار بدهی یا قرض می‌باشد، بازاری است که سرمایه‌گذاران در آن اوراقی که توسط دولت‌ها و یا دیگر موسسات مالی منتشر می‌شود را معامله می‌‌کنند.

به صورت عمومی، دولت‌ها با انتشار اوراق قرضه سرمایه‌هایشان را افزایش می‌دهند تا بتوانند به پروژه های در دست اقدامشان بپردازند. موسسات مالی هم به همین منظور دست به چاپ اوراق قرضه می‌‌زنند تا بتوانند کسب و کارهای خود را توسعه دهند و یا پروژه های موجودشان را حفظ کنند.

جالب است بدانید بازار اوراق قرضه از بازار سهام یا همان استاک مارکت بزرگتر است؛ بر اساس گزارش انجمن صنعت اوراق بهادار و بازارهای مالی (SIFMA)، ارزش بازار اوراق قرضه جهانی در پایان سال 2021 به 126.9 تریلیون دلار رسید، در حالی که ارزش بازار سهام جهانی 124.4 تریلیون دلار بود.

یادتان باشد درست مثل سرمایه‌گذاری یا خریدوفروش سهام‌ها، درباره اوراق قرضه هم شما می‌توانید یا در خود بازار قرضه ثبت نام کنید و روی آنها سرمایه‌گذاری کنید و یا به روش معامله CFD آنها را ترید کنید.

بد نیست بدانید اوراق قرضه هم مثل دیگر دارایی‌های مالی، انواع و اقسام مختلفی دارد که به شرح زیر می‌باشد:

اوراق قرضه موسسات، اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شهرداری‌ها، اوراق قرضه با پشتیبانی وام‌های مسکن، اوراق قرضه مارکت‌های نوظهور و غیره. در ضمن یادتان باشد اوراق قرضه محاسن و ویژگی‌هایی دارد که به شرح زیر می‌باشد.

اولین ویژگی بازار اوراق قرضه این است که نسبت به سهام‌ها دارای ریسک و نوسان کمتری است. دومین ویژگی آن تنوع بسیار زیاد آن در نوع و فرد یا مکان صادرکننده است.

سومین حسن اوراق قرضه این است که اگر از دولت‌ها یا موسسات معتبر مالی خریداری شود، فعال‌ترین و دارای بالاترین نقدینگی می‌باشد. آخرین ویژگی اوراق قرضه این است که دارندگان اوراق قرضه در زمان‌های ورشکستگی، نسبت به سهام داران وضعیت بهتری دارند.

ارزهای دیجیتال در قرارداد cfd

بعد از جفت‌ارزها، کامودیتی‌ها، سهام‌ها، فلزات گرانبها و اوراق قرضه نوبت به ارز دیجیتال چیست رسید. یکی دیگر از دارایی‌های مالی که شما می‌توانید به روش CFD ترید کنید، ارزهای دیجیتال است.

همان طور که از نامش پیداست، کریپتوکارنسی یک نوع ارز دیجیتال است. این ارزها توسط افراد و گروههای خصوصی و برخی موارد بانکها و شرکتها به وجود آمده‌اند.

یادتان باشد ارزهای دیجیتال پولهای قانونی نیستند؛ این مساله بدین معنی است که مثل ارزهای ملی کشورها قابل معامله با کالاها و خدمات نیستند. اما ممکن است یک روزی قابل مبادله با کالاها شوند. البته در حال حاضر، کسب و کارهای زیادی وجود دارند که ارزهای دیجیتال بزرگتر را قبول می‌کنند.

اگر ارزهای دیجیتال را در بازار واقعی خرید و فروش می‌کنید تراکنش‌های شما از طریق یک سیستم غیرمتمرکز و رمزگذاری‌ شده انجام می‌شود. این روش هویت شما را حفظ کرده و فاش نمی‌کند.

تراکنش‌ها در ارزهای دیجیتال از طریق فناوری بلاک چین انجام می‌شوند. حجم معاملات رمزارزها در سپتامبر 2021 چیزی در حدود 1.3 تریلیون دلار بوده است. این یعنی چیزی شبیه یک هفتم حجم معاملات در بازار فارکس.

اولین ارز دیجیتال بیت کوین بود که در سال 2009 ارائه شد. بیت کوین تا کنون معروفترین و بزرگترین ارز دیجیتال بوده است. در اکتبر 2020، ارزش بازار بیت کوین 204 میلیارد دلار و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال، 350 میلیارد دلار برآورد شد.

دو راه برای تجارت یا سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال وجود دارد. اگر می‌خواهید ارزهای دیجیتال واقعی بخرید و مالکیت قانونی آن را داشته باشید، می‌توانید این کار را از طریق صرافی‌های اصلی ارزهای دیجیتال انجام دهید.

معمولاً نوعی هزینه برای تضمین امنیت نگهداری به اضافه پورسانت وجود دارد که این روش، مؤثرترین راه برای سرمایه‌گذاری بلندمدت باشد. راه دوم، ترید کردن ارزهای دیجیتال از طریق کارگزاری‌ها است. در این روش، شما مالکیت مجازی ارزهای دیجیتال را نخواهید داشت.

در نوع دوم که به آن CFD گفته می‌شود و موضوع همین مقاله نیز می‌باشد شما از نوسانات کریپتوها سود به دست می‌آورید و دیگر نگران نگهداری و مسائل مربوط به امنیت و دیگر هزینه های آن نیستید. ولی یادتان باشد کارگزاری‌های خرده‌پا در ازای هر یک روز معامله باز کریپتوها، از شما هزینه دریافت می‌کنند.

خرید و فروش ارز دیجیتال مثل هر دارایی مالی دیگری یکسری مزایا دارد که برخی از مهمترین آنها به شرح زیر است. برخلاف بازار فارکس که فقط پنج روز؛ یعنی از دوشنبه تا جمعه باز است، بازار ارزهای دیجیتال تمام هفت روز هفته کار می‌کند.

این مساله باعث می‌شود که شما حتی در روزهای شنبه و یکشنبه که مارکت فارکس تعطیل است ترید کنید. مزیت دوم بازار ارزهای دیجیتال این است که امروزه اکثر بروکرهای معروف و غیر‌معروف ارزهای دیجیتال را به شما ارائه می‌دهند.

معامله با کریپتوها بسیار ساده‌تر، سریع‌تر و کم‌هزینه‌تر است. امروزه بسیاری از مردم در معاملاتشان از ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. آنها بر این باورند که به این طریق از هزینه‌های بانکها به دور هستند.

ارزهای دیجیتال در کیف‌های پولی دیجیتال نگهداری می‌شوند که این کار می‌تواند روی کامپیوتر یا هارد درایو و غیره انجام شود.

ETFs‌ها در قرارداد cfd

بعد از جفت‌ارزها، کامودیتی‌ها، سهام‌ها، فلزات گرانبها، اوراق قرضه و ارزهای دیجیتال نوبت به ETFs‌ها رسید. یکی دیگر از دارایی‌های مالی که شما می‌توانید از طریق معاملات CFD ترید کنید، ETFs هاست.

ETFs که در انگلیسی Exchange Traded Fund می‌باشد همان صندوق‌های قابل معاوضه است. به عبارتی دیگر، صندوق‌های قابل معامله در بورس یک دارایی مالی قابل سرمایه‌گذاری تلفیقی است که می‌تواند مانند یک سهام جداگانه خرید و فروش شود.

ETF ها را می‌توان به هر چیزی از قیمت یک کالا گرفته تا مجموعه‌ای بزرگ و متنوع از اوراق بهادار تخصیص داد. شما در روش CFD‌ها می‌توانید به صندوق‌هایی از اوراق قرضه، شاخص‌های سهام، طلا، نفت و غیره دسترسی داشته باشید و آنها را ترید کنید.

به عنوان مثال بد نیست بدانید که صندوق قابل معامله SPDR S&P500  قدیمی‌ترین ETFها در جهان و یکی از بزرگترین صندوق‌ها است که شاخص S&P500 در آن وجود دارد. این صندوق با نماد ETF-SPY نشان داده می‌شود و شما می‌توانید از طریق معاملات CFD این صندوق‌ها را ترید کنید.

ETFs انواع اقسام مختلفی دارد که در ادامه به آنها می‌پردازیم.

صندوق‌های غیرفعال، صندوق‌های فعال با قابلیت مدیریت‌شونده، صندوق‌های اوراق قرضه، صندوق‌های سهام، صندوق‎‌های صنایع یا بخش‌های مختلف، صندوق‌های کامودیتی‌ها، صندوق‌های ارزها یا همان کارنسی‌ها، صندوق‌های بیتکوین‌ها، صندوق‌های اتریوم، صندوق‌های معکوس (Inverse) و صندوق‌های اهرم‌دار.

اگر شما مشتاق سرمایه‌گذاری روی صندوق‌های قابل معاوضه هستید باید یا با یک بروکر آنلاین و یا با یک بروکر سنتی هماهنگ شده و ثبت‌نام کنید.

 

هزینه های معاملات CFD چقدر است؟

حال که متوجه چیستی معاملات CFD و انواع دارایی‌های مالی که می‌توان به شکل CFD ترید کرد شدید، نوبت آن است تا با هزینه‌های پیداوپنهان معاملات CFD نیز آشنا شوید.

اسپرد در cfd

اولین هزینه‌ای که شما باید بابت معاملات CFD پرداخت کنید، اسپرد است؛ همانطور که می‌دانید به اختلاف نرخ خریدوفروش یک دارایی مالی، اسپرد گفته می‌شود. شما با استفاده از قیمت خرید نقل شده روی تابلو قیمت‌ها وارد معامله خرید شده و با استفاده از قیمت فروش از آن معامله خارج می‌شوید.

حال هرچه این اسپرد کمتر باشه معامله شما زودتر به سود می‌رسد و هرچه اسپرد این معامله بیشتر باشد، زمان بیشتری طول می‌کشد تا شما به سود برسید. در ضمن یادتان باشد اگر بعد از زدن دکمه خرید بازار به سمت پایین حرکت کند، شما متضرر خواهید شد.

مطالعه مقاله اسپرد در فارکس را به شما پیشنهاد میکنیم.

هزینه نگهداری معامله cfd trading

در نظر داشته باشید که بعد از پایان هر سشن کاری طی روز (مثلا ساعت 5 به وقت نیویورک)، هر پوزیشن باز شامل یکسری هزینه‌ها خواهد شد که به آن “هزینه نگهداری CFD” گفته می‌شود.

حال بسته به جهت حرکت بازار (مطابق یا مخالف میل شما)، هزینه‌های نگهداری این پوزیشن می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

کارمزد داده های بازار

یادتان باشد بسیاری از بروکرهایی که به شما “سهام‌های قابل‌معامله در CFD”را نشان می‌دهند، بابت نمایش دادن جدول قیمت سهام‌ها شما را شارژ می‌کنند.

این بروکرها، شرایط عضویت ماهانه، فصلی و یا سالانه‌ای دارند که شما باید بابت آنها پول پرداخت کنید؛ اسم این مبلغ، کارمزد داده‌های بازار است.

کمیسیون در قرارداد سی اف دی

هزینه پنهان بعدی که شما باید بعد از اسپرد، هزینه نگهداری معامله و کارمزد داده‌های بازار پرداخت کنید، کمیسیون در فارکس است.

برخی از بروکرها نه تنها بابت ارائه سهام‌ها از شما کمیسیون دریافت می‌کنند، بلکه برای جفت‌ارزها نیز شما را شارژ کرده و از شما کمیسیون دریافت می‌کنند.

برای آگاهی از هزینه‌های پیدا و پنهان، بهترین کاری که شما می‌توانید انجام دهید این است که قبل از باز کردن یک حساب معاملاتی باید درباره تمامی این موارد از بروکرتان سوال کنید و از آنها بخواهید این موارد را در قرارداد قید کنند.

به عنوان مثال، بروکر CMC که یک کارگزار بریتانیایی است و در انگلستان فعالیت می‌کند نه تنها برای باز کردن هر معامله مرتبط به سهام‌های بریتانیی از شما 0.10 کل مبلغ معامله را دریافت می‌کند، بلکه یک مبلغ کلی 9 پوندی هم از شما درخواست می‌کند.

اجازه دهید با ذکر یک مثال از نحوه شارژ کردن هزینه‌ها توسط همین بروکر مذکور در انگلستان، پیچیدگی‌های این موضوع را برای شما کم کنیم.

بروکر CMC بابت خرید 12000 واحد سهام کمپانی ABC با قیمت هر سهم 100 پنس، از شما 12 پوند استرلینگ به عنوان کمیسیون این معامله دریافت می‌کند. البته همینطور که کمی جلوتر متذکر شدیم این بروکر به غیر از مبلغ مذکور، 9 پوند دیگر از شما دریافت خواهد کرد.

کوینوورس و قرارداد cfd

Contract for Difference یا همان CFD، یک نوع قرارداد بین خریدار و فروشنده است که خریدار در این قرارداد ملزم می‌شود تفاوت بین ارزش فعلی یک دارایی و قیمت آن در زمان سررسید قرارداد را بپردازد.

یادتان باشد شما در معاملات به روش CFD، مالک هیچ دارایی مالی نیستید و فقط از نوسان بین قیمت خریدوفروش سود و یا ضرر می‌کنید. اگر قیمت دارایی که شما خریداری کرده‌اید بالا برود شما سود کرده و در صورتیکه قیمت کاهش پیدا کند، شما ضرر کرده‌اید.