دو روش اصلی برای بررسی و تحلیل بازار وجود دارد که عبارتند از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال. اما تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟ هر دوی این روش‌ها ابزارهای قدرتمندی برای سرمایه‌گذاران هستند و اطلاعات ارزشمندی در اختیار آن‌ها قرار می‌دهند. با این حال، این دو روش به شیوه‌های کاملا متفاوتی به تحلیل دارایی‌ها می‌پردازند. در این مقاله، به بررسی 10 تفاوت بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال خواهیم پرداخت.
تحلیل فاندامنتال و تکنیکال چه تفاوتی باهم دارند؟
برای بررسی تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال قصد داریم این دو نوع تحلیل را در زمینه‌های گوناگونی با یکدیگر مقایسه کنیم تا به درک بهتری از هر یک از این دو مفهوم برسید.
اولین تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی: مفهوم
تحلیل تکنیکال بر پایه استفاده از فرمول‌ها، روش‌های ریاضی و آماری و بررسی نمودارهای قیمتی گذشته یک دارایی، به پیش‌بینی قیمت آینده و حرکت آن می‌پردازد. در مقابل، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی بر ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی از طریق بررسی عوامل بیرونی متمرکز است، تا مشخص شود که قیمت فعلی آن پایین‌تر یا بالاتر از ارزش واقعی‌اش است.
دومین تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی: روش‌شناسی و رویکرد
دیگر تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟ در تحلیل فاندامنتال، تعیین ارزش ذاتی یک دارایی از طریق بررسی و مطالعه عوامل مختلفی از جمله وضعیت مالی شرکت، عملکرد اقتصادی و شرایط بازار انجام می‌شود. تحلیل تکنیکال به داده‌های قیمتی گذشته و الگوهای قیمتی برای تصمیم‌گیری درباره روندهای آینده اتکا دارد. در تحلیل تکنیکال، تمرکز تنها بر روی نمودارهای قیمتی است.
سومین تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی: اهداف و استفاده های مختلف
دیگر تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در نوع استفاده آن‌هاست. تحلیل تکنیکال معمولا برای ترید و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت به کار می‌رود، چون بر نوسانات قیمتی و الگوهای قیمتی تمرکز دارد. برعکس، تحلیل فاندامنتال بیشتر برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب است.
چهارمین تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی: تفاوت در داده‌های مورد استفاده
تحلیل فاندامنتال به بررسی گزارش‌های مالی شرکت‌ها، سایت‌های خبری، آمار و ارقام مربوط به صنایع مختلف و سایر عوامل اقتصادی می‌پردازد. این تحلیل از داده‌های گذشته و حال برای ارزیابی ارزش واقعی دارایی استفاده می‌کند. در مقابل، تحلیل تکنیکال به داده‌های تاریخی قیمت و الگوهای آن توجه دارد و به عوامل بیرونی و داده‌های فعلی توجهی ندارد.
پنجمین تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال: تایم فریم ها مختلف
تفاوت در تایم فریم در تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟ در تحلیل فاندامنتال، اغلب از تایم فریم‌های بلندمدت استفاده می‌شود، زیرا هدف اصلی سرمایه‌گذاران این نوع تحلیل، کسب سود در طول چندین سال است. این سرمایه‌گذاران با محاسبه ارزش ذاتی یک دارایی و بررسی تطابق آن با اهداف سرمایه‌گذاری خود، تصمیم به خرید می‌گیرند. در مقابل، تحلیل تکنیکال بیشتر توسط معامله‌گرانی استفاده می‌شود که در تایم فریم‌های کوتاه‌مدت فعالیت می‌کنند و به دنبال کسب سود از نوسانات قیمتی سریع هستند.
ششمین تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی: کاربردهای مختلف برای سرمایه‌گذاران کوتاه مدت و بلندمدت
معامله‌گران بلندمدت معمولا از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند که شامل بررسی اطلاعات بنیادی مانند وایت پیپر، کوین مارکت کپ و عملکرد استخراج است. این روش به ارزیابی ارزش واقعی دارایی و تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در طولانی‌مدت کمک می‌کند.
همانطور که اشاره شد، تحلیل تکنیکال بیشتر برای معامله‌گران با تایم فریم‌های کوتاه‌مدت مناسب است. به عنوان مثال، در حالی که برای خرید و نگهداری بیت کوین در طولانی‌مدت از تحلیل فاندامنتال بهره می‌برید، می‌توانید با تحلیل تکنیکال نوسانات کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین را دنبال کنید.
مطالعه مقاله اندیکاتور پرایس اکشن را به شما پیشنهاد میکنیم.
هفتمین تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی: اساس تصمیم گیری
در تحلیل تکنیکال، مبنای تصمیم‌گیری بر اساس روند حرکت قیمت در بازار است. به عبارت دیگر، تصمیمات معاملاتی بر پایه تحلیل نمودارهای قیمتی و الگوهای گذشته قیمت اتخاذ می‌شود. در مقابل، تحلیل فاندامنتال به بررسی داده‌ها و اخبار اقتصادی برای ارزیابی سلامت اقتصادی کشورها و شرکت‌ها می‌پردازد. در این روش، تصمیم‌گیری بر اساس تجزیه و تحلیل داده‌های اقتصادی و مالی صورت می‌گیرد.
هشتمین تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال: زمان
تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در زمان نیز مشهود است. در تحلیل فاندامنتال، اطلاعات درباره یک دارایی شامل داده‌های گذشته و حال است و بر اساس این اطلاعات تصمیم‌گیری می‌شود. به عنوان مثال، اگر از طریق تحلیل فاندامنتال متوجه شوید که قیمت نفت در حال کاهش است و تصمیم به فروش آن دارید، ممکن است اخبار جدیدی بر تصمیم شما تاثیر بگذارد و شما را از انجام معامله صرف‌نظر کند یا حتی باعث خرید نفت شود. در تحلیل تکنیکال، تنها داده‌های قیمتی گذشته بررسی می‌شود و به اخبار و داده‌های فعلی توجهی نمی‌شود. بنابراین، اخبار جدید که بر قیمت نفت تاثیر می‌گذارد، بر تصمیمات مبتنی بر تحلیل تکنیکال تاثیری ندارد.
نهمین تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی: کاربرد تحلیل
هدف از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟ هدف تحلیل فاندامنتال ارزیابی ارزش واقعی یک دارایی است تا بتوانیم بفهمیم آیا قیمت فعلی آن از ارزش واقعی خود بالاتر یا پایین‌تر است. در مقابل، هدف از تحلیل تکنیکال یافتن نقاط ورود و خروج مناسب برای معاملات کوتاه‌مدت و پیش‌بینی حرکت‌های آینده قیمت است.
دهمین تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی: ارزش میزان دارایی
در تحلیل تکنیکال، ارزش یک دارایی با استفاده از ابزارهایی مانند اندیکاتور، سطوح حمایت و مقاومت، کندل شناسی، الگوهای بازگشتی و ادامه‌دهنده و نمودارهای قیمت تعیین می‌شود. هدف این است که حرکات آینده قیمت دارایی پیش‌بینی شود. در تحلیل فاندامنتال، ارزش دارایی بر اساس اطلاعات مالی مانند صورت‌های سود و زیان، نسبت قیمت به درآمد (P/E) و ترازنامه‌ها مشخص می‌شود.
تحلیل فاندامنتال چیست؟ تعریف و بررسی مفهوم
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به بررسی عواملی که بر سودآوری و اقتصاد شرکت‌ها و صنایع مرتبط تاثیر می‌گذارند، می‌پردازد. در این روش، عوامل مالی و اقتصادی مانند درآمدها، هزینه‌ها، سودآوری و شرایط اقتصادی تحلیل می‌شود تا ارزش واقعی سهام به درستی ارزیابی شده و فرصت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری شناسایی گردد.
عناصر کلیدی تحلیل بنیادی
برای برآورد ارزش فاندامنتال ارزهای دیجیتال، تحلیلگران از عناصر مختلفی استفاده می‌کنند:
- وایت پیپر ارز دیجیتال
- تیم سازنده پروژه
- توکنومیک ارز دیجیتال
- همکاری و مشارکت پروژه
- بررسی احساسات جامعه
- بررسی محیط نظارتی
- ارزیابی امنیت و اطمینان پروژه
مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال
حال قصد داریم به این موضوع بپردازیم که مزایا و معایب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست. ابتدا با تحلیل فاندامنتال شروع میکنیم. تجزیه و تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ارزش اساسی و پتانسیل رشد دارایی‌های دیجیتال را ارزیابی کنند. این تحلیل شامل بررسی فناوری پروژه، کاربردهای واقعی، نرخ پذیرش، تخصص تیم و تقاضای بازار است.
اما تحلیل بنیادی فرآیند زمان‌بر و دقیقی است که ممکن است نتیجه آن در طول زمان منسوخ شود. همچنین، مفروضات و ضرایب استفاده شده در محاسبه ارزش ذاتی می‌تواند بر اساس سلیقه تحلیلگر متفاوت باشد که منجر به اختلاف در نتایج ارزش‌گذاری توسط تحلیلگران مختلف می‌شود.
تمرکز تحلیل بنیادی بر روی شرکت‌های بزرگ و معروف ممکن است منجر به نادیده گرفتن سهم‌های کوچک با پتانسیل سودآوری کوتاه مدت شود. علاوه بر این، تحلیل بنیادی اطلاعاتی درباره زمان مناسب ورود به سهم ارائه نمی‌دهد.
تحلیل تکنیکال چیست؟ تعریف و بررسی مفهوم
تحلیل تکنیکال بر انتخاب نقاط خرید و فروش در بازار سهام در دوره‌های کوتاه و میان‌مدت تمرکز دارد و بر اساس تحلیل عرضه و تقاضا انجام می‌شود. در این روش، نمودارهای قیمتی سهام به دقت بررسی می‌شود تا با استفاده از عملکرد گذشته سهم، پیش‌بینی‌هایی درباره قیمت‌های آتی انجام گیرد.
ابزارها و شاخص های کلیدی تحلیل تکنیکال
عناصر اصلی تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال عبارتند از:
- الگوهای کلاسیک و کندل شناسی مانند دوجی، سر و شانه و الگوهای دوقله و دو دره
- سطوح حمایت و مقاومت
- اندیکاتورها؛ ابزارهایی مانند اندیکاتور مکدی، اندیکاتور باند بولینگر و اندیکاتور مووینگ اوریج
- تجزیه و تحلیل حجم معاملات
- خطوط روند
- پرایس اکشن
مزایا و معایب تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال ابزاری کلیدی برای تحلیل نمودارهای قیمتی و حرکت‌های بازار در دنیای ارزهای دیجیتال است. این روش بر اساس الگوهای قیمتی، حجم معاملات و شاخص‌های تکنیکالی عمل می‌کند و فرض می‌کند که این الگوها در بازار تکرار می‌شوند. معامله‌گران ارزهای دیجیتال معمولا تحلیل تکنیکال را با سایر ابزارهای معاملاتی ترکیب می‌کنند تا تصمیمات بهتری درباره ورود و خروج از معاملات، تنظیم حد ضرر و مدیریت ریسک در بازار پرنوسان اتخاذ کنند.
شاخص‌های تحلیل تکنیکال ممکن است سیگنال‌های متفاوتی ارائه دهند، به عنوان مثال یک شاخص سیگنال خرید و دیگری سیگنال فروش دهد. همچنین، ممکن است تحلیلگران مختلف نظرات متناقضی درباره یک دارایی مشابه داشته باشند و هر کدام با دلایل منطقی خود به تحلیل بپردازند. افزون بر این موارد، تحلیل تکنیکال برای سهام عرضه‌های اولیه که سابقه تاریخی قیمت و حجم ندارند، کاربرد کمتری دارد و ممکن است در این مرحله از عرضه موثر نباشد.
استراتژی های ترکیبی تحلیل فاندامنتال و تکنیکال
با توجه به تمام توضیحات ذکر شده، بهترین استراتژی ترکیبی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟ برای ساختن یک استراتژی معاملاتی جامع و موثر، ترکیب تحلیل بنیادی و تکنیکال می‌تواند به شما کمک کند تا با دیدی کامل‌تر و اطمینان بیشتری وارد معاملات شوید.
تحلیل بنیادی به شما اطلاعات عمیق‌تری از ارزش ذاتی و وضعیت اقتصادی دارایی ارائه می‌دهد، در حالی که تحلیل تکنیکال به بررسی الگوهای قیمتی و نقاط ورود و خروج کمک می‌کند. با استفاده همزمان از هر دو روش، می‌توانید تصمیمات معاملاتی خود را بر اساس داده‌های مالی و حرکتی دقیق‌تری بگیرید و استراتژی معاملاتی خود را تقویت کنید.
مطالعه مقاله استراتژی معاملاتی فارکس چیست؟ را به شما پیشنهاد میکنیم.
جمع بندی
در این مقاله از کوینوورس به این سوال پاسخ دادیم که تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست. تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال دو رویکرد کلیدی در ارزیابی دارایی‌ها و وضعیت بازار هستند که به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ابزارهای متفاوتی ارائه می‌دهند. تحلیل بنیادی اطلاعات عمیقی از ارزش دارایی فراهم می‌کند، در حالی که تحلیل تکنیکال نقاط دقیق ورود و خروج را شناسایی می‌کند. با ترکیب این دو روش، می‌توانید به یک دید جامع‌تر و استراتژی معاملاتی قوی‌تر دست یابید.
