رمزگشایی از الگوریتم‌های پنهان ارز دیجیتال؛ آیا می‌دانید چگونه سازندگان و گیرندگان بر بازار تاثیر می‌گذارند؟ در قلب هر معامله ارز دیجیتال، دو نقش کلیدی به نام‌های maker و taker یا همان سازنده و گیرنده وجود دارد. سازندگان با ایجاد سفارش‌های خرید یا فروش، قیمت پیشنهادی خود را در بازار ارائه می‌دهند. گیرندگان نیز با پذیرش این قیمت‌ها، معامله را نهایی می‌کنند؛ اما چرا این دو نقش مهم هستند؟ در ادامه، به بررسی فرق taker و maker و تاثیرات این دو نقش بر بازار ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.
میکر و تیکر چیست؟ توضیحی ساده و کاربردی
در دنیای پرشتاب ارزهای دیجیتال، هر معامله‌ای که انجام می‌شود، در پس‌زمینه آن مکانیزم‌های پیچیده‌ای وجود دارد. یکی از این مکانیزم‌ها که درک آن برای هر سرمایه‌گذاری ضروری است، نقش‌های سازنده (Maker) و گیرنده (Taker) است. میکر همان سازنده یا Maker است و تیکر همان گیرنده یا Taker است.
سازنده (Maker) کیست؟
در بازار ارزهای دیجیتال کسی که یک پیشنهاد خرید یا فروش ارز دیجیتال ارائه می‌دهد، سازنده یا همان میکر است. به‌طور مثال، زمانی که شما قصد خرید یک بیت‌کوین به قیمت مشخصی را دارید و این سفارش را در صرافی ثبت می‌کنید، درواقع، شما نقش یک سازنده را ایفا کرده‌اید. سفارش شما به دفتر سفارشات اضافه می‌شود و به‌عنوان یک پیشنهاد به سایر معامله‌گران ارائه می‌شود.
گیرنده (Taker) کیست؟
در مقابل، کسی که یک معامله را با پذیرفتن سفارش موجود در دفتر سفارشات نهایی می‌کند، گیرنده یا همان تیکر نام دارد. به عبارت ساده‌تر، گیرنده کسی است که سفارش خرید یا فروش دیگری را که قبلا ثبت شده است، اجرا می‌کند. برای مثال، اگر شما سفارشی برای خرید یک بیت‌کوین به قیمت ۳۰ هزار دلار ثبت کرده باشید و شخص دیگری این سفارش شما را بپذیرد، آن فرد نقش گیرنده را ایفا می‌کند.
مطالعه مقاله استخر نقدینگی چیست؟ را به شما پیشنهاد میکنیم.
نقدینگی چیست و چرا برای سرمایه‌گذاران مهم است؟
نقدینگی به توانایی تبدیل سریع و بی‌دردسر یک دارایی به پول نقد، بدون آنکه ارزش قابل توجهی از آن کاسته شود، اطلاق می‌شود. درواقع، نقدینگی نشان‌دهنده سهولت و سرعت انجام معاملات خرید و فروش یک دارایی است. هرچه نقدینگی یک دارایی بیشتر باشد، امکان مبادله آن با پول نقد سریع‌تر و با افت قیمت کمتری صورت می‌گیرد.
نقدینگی در بازارهای مالی نقش بسیار حیاتی ایفا می‌کند. دارایی‌هایی با نقدینگی بالا مانند سهام شرکت‌های بزرگ و برخی ارزهای دیجیتال، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا با انعطاف‌پذیری بیشتری در بازار فعالیت کنند و در صورت نیاز، به‌سرعت از موقعیت خود خارج شوند. این ویژگی برای مدیریت ریسک و بهره‌برداری از فرصت‌های کوتاه‌مدت بسیار مفید است.
تفاوت maker و taker؛ کدام یک سود بیشتری می‌برد؟
فرق taker و maker در کارمزد، هدف و تاثیر بر بازار است. سازندگان با تزریق نقدینگی تازه به بازار، به تعادل آن کمک می‌کنند و به همین دلیل معمولا از تخفیف کارمزد برخوردار می‌شوند. در مقابل، گیرندگان کارمزد بیشتری پرداخت می‌کنند، زیرا آن‌ها به‌دنبال اجرای فوری سفارش خود هستند و از نقدینگی موجود در بازار بهره می‌برند. به عبارت دیگر، سازندگان به بازار عمق می‌دهند و گیرندگان از این عمق استفاده می‌کنند. این تفاوت در کارمزد و نقش‌ها، انگیزه‌های مختلفی را برای معامله‌گران ایجاد می‌کند و روی رفتار آن‌ها در بازار تاثیر می‌گذارد.
در جدول زیر تقاوت این دو نقش واضح‌تر بررسی شده است:
|
میکر (Maker) |
تیکر (Taker) |
ویژگی |
|
کسی که یک سفارش خرید یا فروش جدید در دفتر سفارشات ایجاد می‌کند. |
کسی که یک سفارش موجود در دفتر سفارشات را اجرا می‌کند. |
تعریف |
|
افزایش نقدینگی و عمق بازار |
تسهیل انجام معاملات و مصرف نقدینگی |
نقش در بازار |
|
معمولا کمتر (به‌دلیل ایجاد نقدینگی) |
معمولا بیشتر (به دلیل مصرف نقدینگی) |
کارمزد |
|
می‌تواند بر قیمت بازار تاثیر بگذارد (به‌ویژه در بازارهای کم‌حجم) |
تاثیر مستقیم کمتری بر قیمت دارد |
تاثیر بر قیمت |
|
ممکن است زمان‌بر باشد (تا زمانی که سفارش با یک سفارش مخالف مطابقت کند) |
آنی و فوری |
زمان انجام معامله |
|
ایجاد نقدینگی و تاثیرگذاری بر قیمت |
انجام معامله به‌سرعت و بدون تاخیر |
هدف |
مزایای مدل میکر و تیکر
- این سیستم کاربران را به ایجاد سفارشات جدید ترغیب می‌کند و در نتیجه، نقدینگی بازار را افزایش می‌دهد. این افزایش نقدینگی، به روان‌تر شدن معاملات و کاهش نوسانات قیمتی منجر می‌شود.
- با ارائه تخفیف کارمزد به میکرها، صرافی‌ها می‌توانند هزینه‌های معاملاتی را برای کاربران کاهش دهند. این امر به جذابیت بیشتر بازار برای سرمایه‌گذاران کمک می‌کند.
- مدل میکر و تیکر با ایجاد تعادل در بازار، از نوسانات شدید قیمت جلوگیری می‌کند و بازار را پایدارتر می‌سازد.
معایب مدل میکر و تیکر
- درک کامل این مدل برای کاربران تازه‌کار ممکن است پیچیده باشد.
- برخی از کاربران ممکن است از این مدل برای دستکاری بازار استفاده کنند. برای مثال، با ایجاد تعداد زیادی سفارش کوچک و لغو سریع آن‌ها، می‌توانند قیمت بازار را تحت تاثیر قرار دهند.
- در برخی از صرافی‌ها، نحوه محاسبه کارمزد میکر و تیکر به‌طور کامل شفاف نیست و این می‌تواند باعث سردرگمی کاربران شود.
برای آشنایی بیشتر با اندیکاتورها و نحوه آموزش و کار با اندیکاتورها پیشنهاد میکنیم صفحه آموزش تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید.
کارمزد تراکنش در مدل سازنده و مصرف‌کننده
در دنیای ارزهای دیجیتال، درک مفاهیم سازنده (Maker) و مصرف‌کننده (Taker) برای هر معامله‌گری ضروری است. همان‌طور که در بررسی فرق taker و maker اشاره شد، سازندگان با ایجاد سفارش‌های جدید، به عمق بازار می‌افزایند و معمولا از تخفیف کارمزد بهره‌مند می‌شوند. در مقابل، مصرف‌کنندگان که سفارش‌های موجود را پر می‌کنند، کارمزد بیشتری می‌پردازند. این تفاوت در کارمزدها به منظور تشویق کاربران به ایجاد نقدینگی و افزایش فعالیت در بازار طراحی شده است. عوامل اصلی موثر بر کارمزد مدل تیکر و میکر به شرح زیر هستند:
حجم معاملات
صرافی‌های ارز دیجیتال برای جذب مشتری و افزایش حجم معاملات، به کاربران با معاملات بیشتر تخفیف کارمزد می‌دهند. این روش نه‌تنها به نفع این کاربران است، بلکه به صرافی‌ها نیز کمک می‌کند تا سود بیشتری کسب کنند.
نوع ارز دیجیتال
به‌طور کلی، ارزهای دیجیتالی که تقاضای بیشتری دارند و در بین کاربران محبوب‌تر هستند، معمولا با کارمزدهای کمتری همراه هستند. این امر به دلیل حجم بالای معاملات و رقابت بین صرافی‌ها برای جذب کاربران بیشتر است.
سطح احراز هویت
صرافی‌های ارز دیجیتال برای افزایش امنیت و اطمینان از هویت کاربران، احراز هویت را اجباری کرده‌اند؛ مانند بروکر فارکس و صرافی ارز دیجیتال کوینوورس که شرایط و قوانین مربوط به احراز هویت را میتوانید از این اینجا مطالعه کنید. کاربران با تکمیل این فرایند، علاوه‌بر امنیت بیشتر، از تخفیف‌های ویژه در معاملات نیز بهره‌مند می‌شوند. این کار به صرافی‌ها کمک می‌کند تا کاربران خود را بهتر بشناسند و از فعالیت‌های غیر قانونی جلوگیری کنند.
استفاده از ارز دیجیتال بومی صرافی
بسیاری از صرافی‌ها ارز دیجیتال مخصوص خود را دارند که با استفاده از آن، کاربران می‌توانند از تخفیف‌های ویژه و خدمات بیشتری بهره‌مند شوند. این ارزها که معمولا توکن صرافی نامیده می‌شوند، به کاربران اجازه می‌دهند تا در تصمیم‌گیری‌های صرافی شرکت کنند و از مزایای بیشتری برخوردار شوند.
نوع سفارش
در بازار ارزهای دیجیتال، انواع مختلفی از سفارش‌های خریدوفروش با کارمزدهای متفاوت وجود دارد. علاوه‌بر سفارش‌های بازار، سفارش‌هایی مانند حد سود، حد ضرر و ترکیبی نیز وجود دارند. انتخاب نوع سفارش به استراتژی معاملاتی و تحمل ریسک هر فرد بستگی دارد.
برای مطالعه کارمزد در صرافی کوینوورس اینجا را کلیک کنید.
برنامه‌های تشویقی
صرافی‌های ارز دیجیتال برای جذب کاربران جدید و حفظ کاربران فعلی، برنامه‌های تشویقی مختلفی مثل تخفیف کارمزد، پاداش نقدی و اهدای توکن ارائه می‌دهند. این برنامه‌ها معمولا برای کاربران جدید، معامله‌گران پرحجم و افرادی که از ارز دیجیتال بومی صرافی استفاده می‌کنند، در نظر گرفته می‌شود.
نوسانات بازار
در بازارهای پر نوسان ارزهای دیجیتال، اکثر صرافی‌ها کارمزدهای خود را افزایش می‌دهند. دلیل این افزایش، مدیریت حجم بالای معاملات و ریسک‌های ناشی از نوسانات قیمتی است.
مدل کسب و کار صرافی
برخی صرافی‌ها درآمد خود را از طریق کارمزدهای معاملاتی تامین می‌کنند؛ در حالی که، برخی دیگر از منابع درآمدی دیگری نیز برخوردار هستند. این موضوع می‌تواند روی سیاست‌های کارمزدی صرافی‌ها تاثیر بگذارد.
راز موفقیت در معاملات ارز دیجیتال؛ نقش حیاتی میکر و تیکر
مدل معاملاتی میکر و تیکر به‌عنوان یکی از ارکان اصلی پلتفرم‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال نقش بسزایی در تسهیل معاملات ایفا می‌کند. با درک عمیق این مدل و آشنایی با فرق taker و maker میتوانید با آگاهی کامل از ساختار بازار و هزینه‌های معاملاتی، استراتژی‌های معاملاتی خود را بهینه‌سازی کنید و درنهایت، به بازدهی بهتری دست یابید. کوینوورس به‌عنوان یک پلتفرم پیشرو در این حوزه، با ارائه اطلاعات جامع و ابزارهای تحلیل، فرصتی بی‌نظیر را برای علاقه‌مندان به دنیای ارزهای دیجیتال فراهم آورده است تا با اطمینان بیشتری در این بازار پررونق فعالیت کنند.
