تحلیل سنتیمنتال چیست و چه تاثیری در بازارهای مالی دارد؟

تحلیل سنتیمنت یا تحلیل احساسات در بازارهای مالی؛ تحلیل سنتیمنت چیست و چه تاثیری در خریدوفروس در بازار فارکس دارد؟ سنتیمنت مارکت چیست که این همه در بازار فارکس درباره آن صحبت می‌شود؟ آیا سنتیمنت همان تحلیل فاندامنتال یا احساسات مارکت است؟

تجزیه و تحلیل احساسات در بازارهای مالی، ابزار مفیدی برای کمک به معامله‌گران است که رفتار قیمت را درک کنند و بتوانند بر اساس آن عمل کنند.

درست است که تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال ابزارهای بسیار مفید، لازم و کاربردی در مارکت هستند ولی تحلیل احساسات مارکت نیز به نوبه خود یک ابزار قدرتمند دیگر در بازارهای مالی برای اتخاذ تصمیمات درست قبل از ترید کردن است.

در این مقاله قصد داریم تا به شما یاد دهیم تحلیل سنتیمنت یا همان تحلیل احساسات در بازارهای مالی چیست، تحلیل سنتیمنت چه تاثیری در خریدوفروش‌ها در بازار فارکس دارد و مهمتر از همه اینکه بهترین اندیکاتورهای تحلیل سنتیمنت چه هستند.

مطالعه مقاله دلار بخریم یا طلا؟ پیشنهاد میشود.

سنتیمنت مارکت چیست؟

مارکت سنتیمنت یا همان احساسات در بازارهای مالی (Market Sentiment)، احساس سرمایه‌گذاران در مورد یک بازار یا ابزار مالی خاص را نشان می‌دهد.

به عنوان گروهی از تریدرها، هرچه نظر و عقیده‌ی اکثریت معامله‌گران نسبت به یک دارایی مالی یا مارکت خاص مثبت‌تر باشد، سنتیمنت یا احساسات مارکت هم مثبت‌تر می‌شود.

درست به همین ترتیب، هرچه نگرش و احساسات فعالان بازار نسبت به یک مارکت یا دارایی خاصی منفی‌تر شود، سنتیمنت مارکت نیز شروع به منفی‌ترشدن می‌کند. اجازه دهید با ذکر یک مثال بسیار ساده این مساله را برای شما از این هم آسان‌تر کنیم.

بعد از اینکه یکی از سیاستمداران فلسطینی و رهبران اصلی سازمان حماس در ایران ترور شد، سنتیمنت مارکت در بازارهای مالی خاصی مثل: طلا، شاخص‌های بزرگ سهام امریکا، ارزهای دیجیتال و غیره تغییر کرد و از ترس جنگ، از مثبت به سمت منفی تغییر جهت داد.

معامله‌گران در چنین مواقعی و حتی زمان‌هایی که مارکت آرام است از ابزار بسیار قدرتمند سنتیمنت مارکت استفاده می‌کنند تا بتوانند ببینند که آیا مارکت صعودی است یا نزولی.

اگر مارکت نزولی باشد آنها با خیال راحت دست به فروش دارایی مالی خاص خود زده و از فروش آن پول‌های بسیار خوبی به جیب می‌زنند.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران آگاه هم در چنین مواقعی احساسات بازار را با استفاده از طیف وسیعی از ابزارها مانند اندیکاتورهای احساسات (در ادامه همین مقاله به شما نشان می‌دهیم) و به سادگی با مشاهده حرکت بازارها و استفاده از اطلاعات حاصله، برای تصمیم‌گیری خود اندازه‌گیری می‌کنند.

تحلیل سنتیمنت یا تحلیل احساسات در بازارهای مالی چیست؟

تحلیل سنتیمنت یا همان تحلیل احساسات در بازارهای مالی به خصوص مارکت فارکس، پروسه تشخیص موقعیت فعلی معامله‌گران؛ چه نزولی و چه صعودی، در مارکت است.

خیلی ساده، تحل سنتیمنت می‌خواهد به معامله‌گران کمک کند قبل از ورود به مارکت بدانند که آیا بقیه تریدرها قصد فروش دارند یا خرید.

اگر خاطرتان باشد یکی از مهمترین استراتژی‌های ساده و پیش‌پا‌افتاده در بازارهای مالی این است که شما به عنوان یک تریدر حرفه‌ای قبل از باز کردن یک پوزیشن روند کلی مارکت، حداقل در همان روز خاص را تشخیص دهید.

تحلیل سنتیمنت این کار را برای شما به بهترین شکل ممکن انجام می‌دهد.

ضمنا بد نیست بدانید درحالیکه از سنتمینت مارکت زیاد در بازار فارکس صحبت می‌شود، ولی شما می‌توانید از این ابزار در بازارهای مالی دیگر مثل: سهام، اوراق قرضه، کریپتوکارنسی‌ها و غیره نیز استفاده کنید.

با یک نگاه ساده به تصویر بالا متوجه خواهید شد که سنتیمنت کلی مارکت نسبت به دارایی‌های مالی مذکور چگونه است.

به عنوان مثال، سنتیمنت مارکت درباره جفت ارز AUDJPY مثبت است (52 درصد). این مساله بدین معنی است که 52 درصد از تریدرها نظرشان این است که جفت ارز دلار استرالیا به ین ژاپن در این لحظه صعودی است.

یا مثلا سنتیمنت مارکت درباره نفت خام امریکا (oil-us crude) در این لحظه به شدت و با 78 درصد نسبت به 22 درصد مثبت است.

مطالعه مقاله بازار اوراق قرضه یا بازار بدهی چیست؟ پیشنهاد میشود.

نحوه عملکرد تحلیل سنتیمنت مارکت در فارکس

نمونه‌ای از نحوه استفاده از تحلیل سنتیمنت در مارکت مربوط می‌شود به حرکت بسیار بزرگ جفت ارز GBPUSD در سال 2016. داستان از این قرار است که به دلیل رایی که در بریتانیای کبیر به نفع خروج این کشور از اتحادیه اروپا گرفته شد (به آن برگزیت گفته می‌شود)، سنتیمنت منفی مارکت جفت ارز پوند به دلار امریکا را به پایین‌ترین میزان آن در 31 سال گذشته کاهش داد!

پس از احساسات مثبت کلی در سال بعد، سنتیمنت منفی مجدداً بیشتر سال 2018 را فرا گرفت تا اینکه قیمت ها در سال 2019 روند صعودی خود را آغاز کردند.

نمونه دیگری از سنتیمنت منفی مارکت یا احساسات فروش بیشتر، مربوط به جفت ارز EURGBP است که در نمودار زیر می توانید آن را مشاهده کنید.

همینطور که در تصویر پایین مشاهده می‌کنید 21.9 درصد از تریدرها به دنبال خرید این جفت ارز بودند و بقیه با نسبت فروش به خرید 3.58 به 1 در سودای فروش این جفت ارز به‌سر می‌بردند.

 

با یک نگاه ساده به پایین تصویر بالا مشاهده می‌کنید که خط قرمز نشانگر سنتیمنت منفی یا فروش و خط آبی نشانگر احساسات مثبت یا خرید این جفت ارز است. پس همینطور که مشاهده می‌کنید نحوه استفاده از تحلیل سنتیمنت بدین شکل است که موسسات یا وبسایت‌های اقتصادی و مشهور و مرتبط به فارکس، به طور هفتگی یا روزانه نظرسنجی‌هایی را برگزار می‌کنند.

این افراد و گروه‌ها در این نظرسنجی‌ها عقاید و نظرات معامله‌گران را نسبت به صعودی، نزولی و یا خنثی بودن مارکت جویا می‌شوند.

سپس نتایج این نظرسنجی‌ها را به صورت جداولی مثل تصویر بالا به نمایش می‌گذارند تا تریدرها قبل از ورود به یک معامله بتوانند تصمیمات درست‌تری اتخاذ کنند.

یادتان باشد یکی از قدیمی‌ترین نظرسنجی‌ها درباره احساسات مارکت، انجمن آمریکایی سرمایه‌گذاران حقیقی است که به عنوان یک نظرسنجی در رابطه با سنتیمنت مارکت و با حروف اختصاری AAII شناخته می شود.

این نظرسنجی اکنون به صورت آنلاین انجام می‌شود و نتیجه آن هر پنجشنبه منتشر می‌شود.

تاثیر تحلیل سنتیمنت روی مارکت

حال که با سنتیمنت مارکت، تحلیل احساسات بازار و نحوه عملکرد آن آشنا شدید، نوبت آن است تا تاثیرات تحلیل سنتیمنت را روی مارکت بررسی کنیم.

آیا به صرف اینکه اندیکاتور تحلیل سنتیمنت به ما می‌گوید 90 درصد معامله‌گران به دنبال خرید یک دارایی هستند، ما هم باید بلافاصله پوزیشن خرید باز کنیم؟ آیا واقعا می‌شود به انواع و اقسام اندیکاتورهای مخصوص تحلیل تکنیکال اعتماد کرد و چشم‌بسته به آنها عمل کرد؟

پاسخ صریح و روشن، خیر است!

اندیکاتورهای سنتیمنت مارکت به‌هیچ‌وجه سیگنال خرید و فروش نیستند و قرار نیست هرگز به عنوان یک سیگنال از آنها استفاده کرد. در حقیقت، اندیکاتورهای سنتیمنت مارکت فقط یکسری داده و اطلاعات خام را به شما نشان می‌دهند؛ به عنوان مثال، اندیکاتور سنتیمنت فقط به شما می‌گوید چند درصد از تریدرها نظرشان درباره یک دارایی مالی صعودی و چند درصد از آنها نظرشان نزولی است؛ همین و بس!

فرض کنید که 100 معامله‌گر قصد ترید کردن جفت ارز دلار به فرانک را دارند؛ اگر 60 نفر آنها قصد خرید و 40 نفرشان قصد فروش این جفت ارز را داشته باشد، این مساله بدین معنی است که فقط 60 درصد از این تریدرها در صدد خرید جفت ارز usdchf هستند.

حال سوالی که پیش می‌آید این است: با تمام این تفاسیر آیا باید اندیکاتور سنتیمنت مارکت را از گزینه‌های خود حذف کنم؟ پاسخ خیر است.

شما می‌توانید بعد از اینکه مارکت را به طور کامل؛ هم از لحاظ تکنیکالی و هم از نظر فاندامنتالی تحلیل کردید، برای درک و تصمیم‌گیری بهتر از وضعیت بازار، نیم نگاهی هم به سنتیمنت مارکت بیندازید و سپس شلیک کنید.

لطفا به این نکته مهم هم توجه کنید: زمانی‌که درصد خاصی از معاملات یا تریدرها به اجماع نظر خاصی درباره یک پوزیشن یا جفت ارز می‌رسند، اندیکاتور سنتیمنت بسیار کاربردی‌تر می‌شود.

به عنوان مثال، فرض کنید جفت ارز فوق الذکر ما همچنان در حال افزایش است و در نهایت 90 تریدر از 100 معامله‌گر دنبال خرید آن هستند (10 تریدر باقی‌مانده دنبال فروش هستند).

این مساله بدین معنی است که معامله‌گران بسیار کمی باقی مانده‌اند که قصد بالا بردن قیمت این جفت ارز را داشته باشند و در واقع مارکت در منطقه اشباع خرید قرار دارد و هر لحظه باید منتظر “بازگشت قیمت” باشیم.

پس یادتان باشد اندیکاتورهای سنتیمنت مارکت به‌هیچ‌وجه سیگنال خرید و فروش نیستند و قبل از هرگونه اقدامی بر اساس سنتیمنت مارکت باید منتظر تایید بازگشت قیمت باشید و سپس اقدام کنید.

انواع اندیکاتورهای سنتیمنت مارکت

حال که با سنتیمنت مارکت، تحلیل احساسات بازار، نحوه عملکرد آن و تاثیر تحلیل سنتیمنت مارکت آشنا شدید، نوبت آن است تا انواع اندیکاتورهای سنتیمنت در مارکت را بشناسید.

همانطور که طی مطالعه این مقاله متوجه شدید، معیار و مقیاس اصلی در تحلیل سنتیمنت بازار، نگرش و پیش‌بینی تریدرهاست که همگی تحت تاثیر احساسات آنها قبل و در حین معامله‌کردن قرار دارد.

امروزه در بازارهای مالی ابزارهای بسیار زیادی وجود دارند که در دسته اندیکاتورهای احساسات مارکت قرار می‌گیرند و ما می‌توانیم از آنها برای تعریف جهت سنتیمنت بازار؛ صعودی، نزولی و یا خنثی، استفاده کنیم.

قبل از اینکه بخواهیم برخی از آنها را به شما معرفی کنیم، باید این نکته را به شما بگوییم که هرگز و هرگز به تنهایی از این ابزارها برای ترید کردن استفاده نکنید و حتما آنها را با تحلیل تکنیکال، فاندامنتال، روانشناسی مارکت و دیگر استراتژی‌هایتان ترکیب کنید.

اندیکاتور یا گزارش COT

The Commitment of Traders Report که به گزارش COT نیز مشهور است به معنی “گزارش تعهد معامله‌گران” است.

گزارش COT که توسط کمیسیون تجارت آتی کالاهای آمریکا (CFTC) منتشر می‌شود، جزئیات پوزیشن‌های باز و بسته شده توسط معامله‌گران بزرگ بازار مانند بانک‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد.

در حقیقت گزارش COT، اطلاعات به روزی درباره روند و قدرت تعهد تریدرها نسبت به این روند، همراه با جزئیات پوزیشن‌های واقعی معامله‌گران حقیقی و حقوقی در مارکت فیوچرز و آپشن را به شما نشان می‌دهد.

ضمنا از آنجا که فارکس یک بازار Over The Counter یا همان غیرمتمرکز (OTC) است، بازار فیوچرز در اینجا به صورت یک راهنما و فانوس عمل کرده و تصمیم‌گیری را برای شما آسان‌تر می‌کند.

یادتان باشد کمیسیون تجارت آتی کالاهای آمریکا هر جمعه یک گزارش جدید COT را منتشر می‌کند.

شما توسط این گزارش می‌توانید متوجه شوید که سنتیمنت مارکت در حال حاضر به چه شکل و کدام سمت‌و‌سویی (صعودی، نزولی یا خنثی) است.

شاخص نوسان (VIX)

Volatility Index یا همان شاخص نوسان که به اندیکاتور VIX نیز مشهور است، بین تریدرها و در جامعه فارکس از محبوبیت نسبتاً زیادی برخوردار است (گاها اندیکاتور VIX به شاخص ترس هم معروف است).

دلیل این مساله این است که به طور کلی VIX یک اندیکاتور نشان‌دهنده احساسات است که برای اندازه‌گیری میزان نوسانات ضمنی در مارکت استفاده می‌شود.

اندیکاتور VIX به تریدرها کمک می‌کند تا احساسات کلی در بازار و میزان ترس و طمع یا اطمینانی که در هر لحظه احساس می‌کنند را مشاهده کنند.

در حقیقت شاخص VIX، اندیکاتوری مبتنی بر نوسانات مارکت است که نوسانات مورد انتظار 30 روز آینده را اندازه‌گیری می‌کند.

معامله‌گران از شاخص نوسان VIX به عنوان ابزاری برای سنجش میزان ریسک و احساسات کلی مارکت استفاده می‌کنند.

درحالیکه شاخص VIX در مارکت آپشن کارایی بسیار زیادی دارد، ولی بسیاری از تریدرها از این اندیکاتور در بازار ارزها هم استفاده می‌کنند.

Bullish Percent Index

Bullish Percent Index یا شاخص درصد صعودی (BPI) یکی دیگر از اندیکاتورهای مخصوص ارزیابی سنتیمنت مارکت است که توسط تریدرها استفاده می‌شود.

معامله‌گران از این شاخص برای تشخیص سنتیمنت کلی مارکت و تغییرات بالقوه حرکت بازار استفاده می‌کنند.

اندیکاتور BPI به شما نشان می‌دهد یک دارایی مالی چقدر صعودی یا سالم است.

به زبانی ساده‌تر، اندیکاتور BPI درصدی از سهام یا اجزای درون یک شاخص است که صعودی هستند. این مقدار به شما در مورد احساسات غالب سرمایه‌گذاران در مورد سهام یا اوراق بهادار مربوطه تصویری واضح و شفاف‌تر می‌دهد.

از آنجا که BPI اساساً به شاخص‌های بزرگ که ابزارهای آماری گسترده بازار هستند وابسته است (مثل S&P500 و غیره)، به عنوان یک شاخص وسعت بازار در نظر گرفته می‌شود.

نحوه کارایی BPI بدین شکل است که این اندیکاتور بین صفر تا صد در حال نوسان است؛ هر زمان BPI بالای 50 درصد باشد، یعنی دیدگاه مارکت درباره آن شاخص خاص صعودی است و اگر زیر 50 درصد باشد، یعنی پیش‌بینی معامله‌گران در ارتباط با آن شاخص نزولی است.

ضمنا برخلاف بسیاری از اندیکاتور‌های دیگر مانند میانگین متحرک، RSI، MACD و غیره که می‌توانند برای سهام و اوراق بهادار جداگانه اعمال شوند، شاخص درصد صعودی تنها زمانی معتبر است که برای یک شاخص (یا هر گروهی از اوراق بهادار) اعمال شود.

اندیکاتور سنتیمنت DailyFX

شاخص دیگری که شما می‌توانید توسط آن سنتیمنت کلی بازار؛ یعنی تعداد پوزیشن‌های خریداران و فروشندگان را با آن مشاهده کنید، اندیکاتور سنتیمنت نظری DailyFX یا Speculative Sentiment Index است که به اندیکاتور SSI نیز مشهور است.

در واقع SSI نسبتی است که تصویری از موقعیت معامله‌گران به ما می‌دهد؛ به بیانی دیگر، SSI به ما نشان می‌دهد که آیا تریدرها در پوزیشن خرید هستند یا فروش و اگر مثلا قصد خرید دارند این افراد چند درصد می‌باشند.

مطالعه مقاله نرخ بهره چیست؟ پیشنهاد میشود.

این مساله بر این فرضیه استوار است که معامله‌گران خرده‌پا در سمت اشتباه بازار قرار دارند و شما می‌توانید با قرارگرفتن در جهت مخالف آنان به سود بالقوه برسید.

به عنوان مثال، اگر 80 درصد تریدرها بر این فرض هستند که جفت ارز دلار به ین صعودی است و این مساله در اندیکاتور مذکور در حال نمایش است، شما می‌توایند با فرض بر اینکه آنها در منطقه اشباع خرید هستند، دست به فروش این جفت ارز بزنید.

پس اگر شما قبل از باز کردن یک پوزیشن نیم‌نگاهی به اندیکاتور سنتیمنت نظری DailyFX بیندازید، می‌توانید برخلاف اکثریت جماعت حال حاضر ترید کنید.

FXstreet Sentiment

شاخص دیگری که شما می‌توانید توسط آن سنتیمنت کلی بازار؛ یعنی تعداد پوزیشن‌های خریداران و فروشندگان را با آن مشاهده کنید، اندیکاتور سنتیمنت FXstreet است.

هدف اصلی از مشاهده سنتیمنت مارکت این است که شما به عنوان تریدر متوجه شوید چه موقع یک روند به منطقه اشباع خرید یا فروش خود رسیده و مستعد بازگشت می‌باشد.

در میان وبسایت‌های مرتبط و تخصصی به بازار فارکس، گروه بسیار قدرتمند FXstreet به دو طریق سنتیمنت مارکت را به شما نشان می‌دهد: 1- The Forex Forecast Poll  2- Market Bias.

اولی یعنی The Forex Forecast Poll برای عموم مردم آزاد است و دومی یعنی Market Bias فقط برای اعضایی است که اشتراک ویژه FXstreet را خریداری کرده باشند.

اندیکاتور اول یعنی پیش‌بینی‌کننده فارکس یک ابزار مخصوص نشان‌دادن احساسات مارکت است که برای جفت‌ارزها تعبیه شده و وضعیت کوتاه و میان‌مدت جفت‌ارزها و دیگر دارایی‌های مالی را نشان می‌دهد.

این اندیکاتور، نظر کارشناسان منتخب وبسایت FXstreet است و روندها را براساس قیمت در روز جمعه هر هفته و راس ساعت 15:00 به وقت گرینویچ محاسبه کرده و نشان می‌دهد.

خود وبسایت FXstreet به شما تذکر داده و گفته که این نظرسنجی به هیچ عنوان سیگنال خریدوفروش نیست و فقط یک نقشه راه از سنتیمنت مارکت است.

اندیکاتور دوم یا همان Market Bias هم که برای اعضای ویژه این وبسایت طراحی شده، دقیقا کار همین نظرسنجی را فقط با کمی دقت و وضوح بیشتر انجام داده است.

اگر دوست دارید بدانید Market Bias چیست لطفا ادامه این مقاله را بخوانید.

هر روز تحلیلگران ارشد وبسایت FXstreet نظرات و پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت، بلندمدت، دو خط مقاومت و دو خط حمایت را برای 10 دارایی مهم و ویژه در این قسمت برای مخاطبانی که اشتراک ویژه دارند منتشر می‌کنند.

پس همینطور که مشاهده می‌کنید به اکثریت نظر و عقیده تریدرها و کارشناسان بازار فارکس درباره یک جفت ارز یا یک دارایی خاص Market Bias گفته می‌شود.

مطالعه مقاله کسری بودجه چیست؟ پیشنهاد میشود.

Put-Call Ratio

شاخص دیگری که شما می‌توانید توسط آن سنتیمنت کلی بازار؛ یعنی تعداد پوزیشن‌های خریداران و فروشندگان را با آن مشاهده کنید، اندیکاتور سنتیمنت Put-Call Ratio است. نسبت put-call شاخص دیگری است که بطور‌گسترده توسط سرمایه‌گذاران برای سنجش وضعیت کلی بازار استفاده می‌شود.

A Put یا Put Option به معنی اختیار خرید است و در حقیقت قراردادی است که به شما این حق را می‌دهد که یک دارایی مالی را با قیمتی مشخص و در یک دوره معین بفروشید.

برعکس، A Call به معنی اختیار فروش است و در حقیقت قراردادی است که به شما این حق را می‌دهد که یک دارایی مالی را با قیمتی مشخص و در یک دوره معین بخرید. نحوه عملکرد اندیکاتور نسبت Put-Call بدین شکل است که اگر تریدرها قراردادهای Put بیشتری (یا همان اختیار خرید) را خریداری کرده باشند، این مساله نشانگر افزایش سنتیمنت نزولی است.

دلیل منطقی آن هم این است که دارایی‌های مذکور در منطقه اشباع خرید قرار گرفته و هر لحظه مارکت می‌تواند بازگشت کند. برعکس اگر تریدها قراردادهای Call بیشتری را خریداری کرده باشند، این مساله بیانگر این است که مارکت در وضعیت اشباع فروش قرار دارد و هر لحظه باید منتظر یک بازار صعودی یا گاوی باشیم.

The Ted Spread

شاخص مهم دیگری که بسیاری از تریدرها؛ حداقل در ایران، از آن اطلاعی ندارند، the Ted Spread است.

به اختلاف بین نرخ اوراق قرضه سه‌ماهه (the three month treasury bill) و نرخ سه‌ماهه LIBOR بر پایه دلار، اسپرد Ted گفته می‌شود (LIBOR یا لیبور امریکا، نرخ مرجعی است که بیشترین استفاده را برای تعیین نرخ‌های بهره در بازارهای مالی امریکا دارد).

به بیانی دیگر، اسپرد TED تفاوت بین نرخ‌بهره کوتاه‌مدت اوراق قرضه دولت ایالات متحده و نرخ بهره وام‌های بین‌بانکی است.

اگر از لحاظ فاندامنتالی اطلاعات بسیار خوبی؛ مخصوصا راجع به اقتصاد امریکا داشته باشید، می‌دانید که نرخ‌های بهره و میزان آنها نقش بسیار حیاتی در قیمت‌گذاری اکثر دارایی‌های مالی در امریکا و در کل جهان دارد.

حال، ابزار بسیار خوب TED به شما کمک می‌کند تا انتظارات مارکت یا همان سنتیمنت بازار را به منظور تعیین نرخ‌های بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو، زودتر از دیگر تریدرها متوجه شوید.

نحوه عملکرد TED هم بدین شکل است که اگر LIBOR بالاتر از نرخ بازدهی اوراق قرضه باشد، دلار امریکا یا همان USD (DXY) نزولی خواهد شد و اگر LIBOR پایین‌تر از نرخ بازده اوراق قرضه باشد، دلار امریکا صعودی خواهد شد.

البته TED اسپرد موارد دیگری مثل ریسک اعتباری موسسات و بانک‌های امریکایی را نیز نشان می‌دهد که از حوصله این مقاله خارج است و شما می‌توانید در صورت نیاز درباره آن بیشتر تحقیق کنید.

تفاوت روانشناسی مارکت با سنتیمنت مارکت

حال که با تعداد بسیار زیادی از بهترین اندیکاتورهای سنتیمنت مارکت آشنا شدید، بد نیست کمی هم درباره “تفاوت روانشناسی مارکت با سنتیمنت مارکت” اطلاع داشته باشید. همانطور که طی مطالعه این مقاله متوجه شدید، اصطلاح مارکت سنتیمنت یا همان احساسات مارکت، درباره دیدگاه یا نگرش کلی معامله‌گران نسبت به یک دارایی مالی خاص، یک بازار خاص، یک بخش از صنعت و یا کل بازار است.

در واقع، حال‌و‌هوای مارکت به نوعی تحت تاثیر روانشناسی جمعیت موجود در بازارهای مالی یا مارکت قرار دارد که به ما نشان می‌دهد تریدرها نظرشان درباره مثلا یک جفت ارز، صعودی است یا نزولی. اگر معامله‌گران فکر می‌کنند جفت ارز دلار به ین صعودی است، شما می‌توانید بازتاب این نظر و پیش‌بینی را در یک جدول مشاهده کنید.

حال که متوجه مفهوم سنتیمنت مارکت شدید، ببینیم روانشناسی مارکت چیست؟ روانشناسی بازار به رفتارهای غالب و احساسات کل بازیگران بازار در هر مقطع زمانی اشاره دارد. در واقع اصطلاح روانشناسی مارکت اغلب توسط رسانه‌های مالی و تحلیلگران برای توجیه حرکت بازار استفاده می‌شود که ممکن است با معیارهای دیگر مانند فاندامنتال، توضیح داده نشود.

منظور زمان‌هایی است که تحلیلگران نمی‌توانند رفتار یک دارایی خاص را؛ چه از نظر تکنیکالی و چه از لحاظ فاندامنتالی توجیح کنند، آن را به روانشناسی مارکت ربط می‌دهند.

به عنوان مثال، اگر سرمایه‌گذاران به طور ناگهانی اعتماد خود را نسبت به سلامت اقتصاد از دست بدهند و تصمیم به عقب‌نشینی از خرید یک سهام بگیرند، شاخص‌هایی که قیمت‌های کلی بازار را دنبال می‌کنند (مثل شاخص S&P500)، سقوط خواهند کرد.

در اینگونه مواقع، قیمت تک‌تک سهام‌ها بدون توجه به عملکرد مالی شرکت‌های پشت آن سهام، همراه با آنها کاهش می‌یابد. اصطلاحا گفته می‌شود طمع، ترس، انتظارات و دیگر احساسات بشری همگی، عواملی هستند که در روانشناسی کلی بازار دخیل هستند.

یادتان باشد از آنجا که معامله‌گران بازارهای مالی همگی انسان‌ هستند و این انسان‌ها موجوداتی روحانی در غالبی فیزیکی هستند که به آنها عقل و احساس داده شده، در نتیجه تمامی احساسات آنها مثل ترس و طمع یا امید و خوشبینی در به‌وجود‌آمدن چرخه‌های رکود و رونق در بازارها تاثیرگذارند.

نتیجه گیری

احساسات بازار نمونه ای از روانشناسی جمعیت است؛ واکنش بسیاری از فعالان بازار به آخرین اخبار، شایعات یا پیش بینی‌ها، خوش‌بینی یا بدبینی در مارکت رشد می‌کند و گسترش می‌یابد. به طور کلی، افزایش قیمت‌ها نشان دهنده تمایل بازار به صعود است و کاهش قیمت‌ها نیز نشانگر احساسات نزولی بازار است.